China’s Green Energy Investments Aim at Latin America Amid Competition With the US

Les investissements chinois dans les énergies vertes visent l'Amérique latine dans un contexte de concurrence avec les États-Unis

La présence croissante de la Chine dans le paysage commercial et des investissements en Amérique latine a attiré l'attention des décideurs politiques et des entreprises aux États-Unis. Habitués au statut de première puissance régionale, les États-Unis et leurs alliés traditionnels font désormais face à la concurrence de la Chine.

Cette tendance a commencé il y a vingt ans. L’engagement économique accru de la Chine en Amérique latine a commencé après son adhésion à l’Organisation mondiale du commerce (OMC) et le lancement de la stratégie Going Global en 2001. commerce entre l'Amérique latine et la Chine est passée de 12 milliards de dollars en 2000 à plus de 445 milliards de dollars en 2021.

L’engagement chinois n’a fait que se renforcer au fil des années avec l’augmentation des investissements directs étrangers (IDE), les efforts diplomatiques et une plus grande complémentarité commerciale. L'IDE chinois visait initialement à assurer la sécurité alimentaire et énergétique par le biais de fusions et d'acquisitions avec des entreprises locales et étrangères des secteurs agricole, pétrolier et gazier d'Amérique latine. Le premier Livre blanc décrivant la vision de Pékin pour l'engagement dans la région a été lancé en 2008, à une époque où ses entreprises étaient encore en train d'acquérir des connaissances, d'évaluer les objectifs stratégiques et d'apprendre à naviguer dans l'économie politique, l'environnement réglementaire et institutionnel des différents pays.

Après 2013, lors du premier mandat de Xi Jinping et du lancement de l’Initiative la Ceinture et la Route (BRI), la vision a changé. Les grands projets d’infrastructures, principalement axés sur le secteur de l’énergie, ont été au centre des investissements chinois. En 2016, la Chine a publié un deuxième Livre blanc, plus détaillé, décrivant sa politique pour l’Amérique latine, axée sur la coopération pour le développement, l’énergie et la durabilité dans un cadre Sud-Sud.

Entre 2005 et 2012, on estime que Total des IDE de la Chine vers l'Amérique du Sud et le Mexique ont totalisé environ 63 milliards de dollars, tandis qu'entre 2005 et 2023, le total des IDE des entreprises chinoises dans ces mêmes pays a atteint 212 milliards de dollars. Le Brésil représentait un peu plus d'un tiers du total, avec 71,6 milliards de dollars d'investissements chinois dans 235 projets.

Les IDE chinois en Amérique latine ont continué de croître régulièrement jusqu'à ce qu'ils soient interrompus par les défis sociaux et économiques de la pandémie, aggravés par le confinement strict et la politique zéro COVID de la Chine. En 2020 et 2021, l’Amérique latine a connu une baisse du montant total investi par la Chine dans la région.

Cependant, les flux d’investissement ont augmenté en 2022 et 2023 – mais cette fois-ci, les fonds ont été orientés vers de nouveaux secteurs tels que l’énergie solaire, éolienne et hydroélectrique ainsi que les véhicules électriques (VE). Exploitation minière matériaux stratégiques comme le lithium et les minéraux de terres rares, qui sont cruciaux car l’approvisionnement des chaînes de valeur de nombreuses technologies avancées impliquées dans la décarbonation est également une priorité. Un grand nombre d’entreprises chinoises actives dans ces nouveaux sous-secteurs sont privées, comme BYD et Great Wall Motors, par exemple.

De plus grandes tensions géopolitiques ont donné naissance à l'importance des politiques industrielles et technologiques des gouvernements des pays développés du Nord et du Sud. Le CHIPS and Science Act et le Inflation Reduction Act aux États-Unis sont des exemples de cette tendance, tout autant que la loi chinoise. se concentrer sur l’innovation indigène et la technologie nationale encapsulées dans le 14e plan quinquennal (2021-2025) et la stratégie Made in China 2025, par exemple. Les analystes ont souligné le terme « Nouvelles infrastructures » qui apparaît dans les médias et les documents politiques chinois, comme lexique désignant les secteurs que la Chine souhaite développer chez elle tout en devenant un acteur mondial compétitif.

Les technologies de l'information liées aux centres de données, aux semi-conducteurs et à l'intelligence artificielle sont des priorités importantes pour les décideurs politiques de Pékin, tout comme la production d'énergie renouvelable et les véhicules électriques. La technologie est un aspect clé des efforts de la Chine pour relancer son économie nationale et concurrencer les États-Unis.

En Amérique latine, en 2022-2023, la tendance générale des investissements chinois a été celle d’un nombre plus élevé de petits projets. Cela signifie un changement par rapport à la tendance précédente des grands projets d'infrastructure sous le Initiative « la Ceinture et la Route » (BRI), comme les investissements de plusieurs milliards de dollars de State Grid et de China Three Gorges au Brésil et en Argentine, par exemple, vers des projets plus agiles, plus nombreux et à forte intensité technologique. Bien que de moindre envergure, ces nouveaux projets s'orientent vers des domaines stratégiques.

Le changement de politique d’investissement étranger reflète l’évolution des priorités et des caractéristiques de l’économie chinoise. Des concepts tels que les nouvelles « forces productives de qualité », « petites mais belles », « l’innovation autochtone » et l’autonomie sont devenus des priorités pour l’État chinois. Le gouvernement tente de relancer la croissance économique dans un contexte de difficultés et de ralentissement causés par le vieillissement de la population, le chômage élevé des jeunes, la crise immobilière dans le secteur immobilier et une reprise de la consommation post-Covid qui n’a pas été aussi exubérante que Pékin l’avait prévu. Tout cela se reflète dans les entreprises chinoises qui investissent à l’étranger, qui tentent de trouver de nouveaux marchés et partenaires commerciaux, en se concentrant sur la technologie et l’innovation, tout en exportant également leurs surcapacités dans des secteurs où la demande intérieure est en baissecomme dans le cas des véhicules électriques.

En 2022, il y a eu deux acquisitions d'IDE dans le secteur du lithium en Argentine, réalisées par Ganfeng Lithium et groupe minier Zijin, d'une valeur totale de 1,7 milliard de dollars. Des investissements nouveaux dans des usines de batteries et des mines par le constructeur automobile chinois Chery et une usine de carbonate de lithium de Liex, une filiale du groupe minier Zijin, ont tous deux été annoncés en Argentine en 2023. Au Chili, le fabricant chinois de véhicules électriques BYD a annoncé un investissement de 290 millions de dollars pour exploiter le lithium.

En outre, le constructeur automobile Geely a acquis sept usines dans le monde, dont une à Cordoba, en Argentine, en formant une coentreprise avec Renault. Les usines fabriquent des pièces en aluminium pour les boîtes de vitesses qui seront utilisées dans sa filiale Horse, qui produit des boîtes de vitesses dans d'autres usines au Chili et au Brésil et fournit des entreprises comme Renault, Dacia, Nissan et Mitsubishi.

Au Brésil, les investissements se sont poursuivis Moteurs de la Grande Muraille, qui a racheté en 2021 une usine Mercedes-Benz dans l'État de São Paulo visant à produire des véhicules électriques et des batteries. L'entreprise continue de renforcer sa capacité de production avec un plan d'investissement de 4 milliards de réals brésiliens (776 millions de dollars) entre 2022 et 2025. Le constructeur automobile fabriquera des voitures électriques et hybrides, en plus de développer des projets de recherche et développement.

Volvo, constructeur automobile suédois dont la position d'actionnaire principal a été acquise par la société chinoise Geely, a réalisé un investissement de 881 millions de réals dans son usine de l'État de Paraná, au Brésil. Ces fonds seront utilisés pour le développement de produits et services axés sur l'électromobilité et la décarbonisation et font partie d'un cycle d'investissement plus vaste qui devrait atteindre 1,5 milliard de yuans entre 2022 et 2025.

BYD est investir 1,1 milliard de reals dans l'État brésilien de Bahia pour produire des châssis d'autobus et de camions électriques, fabriquer des véhicules de tourisme électriques et hybrides (avec une capacité initiale prévue de 150 000 unités par an), ainsi que traiter du lithium et du phosphate de fer au Brésil, qui seront ensuite exportés vers les marchés mondiaux. En juillet 2023, le projet a été confirmé. BYD reprendra trois usines autrefois détenues par l'américain Ford Motors dans l'État de Bahia, qui a quitté le pays en 2021 après plus de 40 ans d'activité au Brésil. BYD prévoit de démarrer la production au Brésil au second semestre 2024 et s'est déjà associé à une entreprise énergétique locale Raizen va construire des bornes de recharge dans huit grandes métropoles du pays.

En résumé, les entreprises publiques chinoises ont été les premières à entrer en Amérique latine, établissant une base dans le secteur de l'électricité et dans d'autres secteurs à forte intensité de capital. Mais au cours de la dernière décennie, les entreprises privées ont investi dans des secteurs qui permettent de réaliser de plus grands profits et qui sont plus intensifs en technologie. Il est peut-être encore trop tôt pour l'affirmer, mais les éléments de preuve indiquent l'articulation d'une chaîne de valeur régionale dans les technologies vertes dirigée par des entreprises chinoises, le Chili et l'Argentine produisant des minéraux stratégiques et des batteries, par exemple, tandis que la capacité de fabrication de véhicules électriques et de panneaux solaires est réduite. situé au Brésil, qui pourrait servir de plaque tournante pour les exportations vers l'ensemble de la région.

Si cette configuration se confirme, il s'agirait d'un cas d'influence géoéconomique ou politique économique – les concepts liés au moment où un État utilise des ressources économiques pour atteindre des objectifs liés à son intérêt national ou à son influence mondiale. Les pays d’Amérique latine devraient développer leurs propres plans et stratégies pour créer des biens à plus forte valeur ajoutée, innover et industrialiser leur production afin d’utiliser le capital chinois pour leurs processus de développement.

Enfin, cela signifie de plus grandes tensions géopolitiques et une plus grande concurrence avec les États-Unis, même dans une région qui était auparavant sous l'influence incontestable des États-Unis. La réalité change rapidement, d'autant plus en raison du pouvoir et de l'influence accordés par le capital, la finance et l'emploi. des nouvelles technologies.

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