Hong Kong deviendra-t-il un hub crypto ?

Hong Kong a longtemps été la pierre angulaire de l’industrie financière mondiale. Cependant, l’histoire récente a testé Hong Kong à travers une variété de défis politiques et économiques, avec des événements tumultueux comme les manifestations de 2019-2020 à Hong Kong, la loi sur la sécurité nationale et de sévères restrictions COVID-19 obligeant les entreprises à repenser leurs hubs basés à Hong Kong. .

Dans cette mesure, Hong Kong a connu une « fuite des cerveaux » au cours des deux dernières années, de nombreuses institutions financières, entre autres entreprises, délocalisant leur personnel de Hong Kong vers Singapour et d’autres pays. La direction de JP Morgan a commencé à s’éloigner de Hong Kong en début 2022. Personnel senior de Citigroup également déménagé de Hong Kong à Singapour et sur d’autres marchés, Bank of America explorant des options similaires au cours cette période.

En conséquence, Hong Kong population mi-2022 a chuté de 1,6 %, avec une augmentation correspondante de la population de Singapour à hauteur de 3,4 %.

Cependant, les activités récentes de Hong Kong soutenant le Web3 et l’écosystème des actifs numériques pourraient changer la façon dont les institutions financières perçoivent Hong Kong. La ville a adopté une vision étonnamment contraire à la Chine position sur l’écosystème de la crypto-monnaie. Cette adhésion directe de l’ensemble de l’industrie par Hong Kong, ainsi que le soutien implicite de Pékin, pourraient aider à inciter un nombre croissant de sociétés de cryptographie et d’institutions financières traditionnelles à venir et/ou à revenir à Hong Kong dans le but direct de participer à un marché en plein essor. L’industrie du Web3 et des actifs numériques, bien que potentiellement sous l’œil vigilant de Pékin.

Le gouvernement de Hong Kong a fait connaître son désir de transformer Hong Kong en un hub de cryptographie, avec InvestHK, le département de Hong Kong visant à attirer les investissements directs étrangers, solliciter régulièrement Investisseurs Web3 et actifs virtuels. De plus, dans Juin 2023, la Securities and Futures Commission de Hong Kong a commencé à accepter les demandes de licences de plate-forme de trading crypto, permettant en outre aux fournisseurs d’actifs virtuels de servir les investisseurs de détail. La branche hongkongaise de l’échange de crypto Huobi, qui se classe actuellement parmi les meilleurs échanges de crypto au monde, a déjà demandé une licence d’échange de crypto à partir de fin mai 2023avec d’autres échanges suivant inévitablement.

De plus, Hong Kong Juin 2023 L’annonce d’un groupe de travail dédié à la promotion du développement Web3 signale davantage l’engagement du gouvernement de Hong Kong envers l’industrie des actifs numériques. Cela fait suite à des nouvelles dans fin mai 2023 où l’Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et la Banque centrale des Émirats arabes unis (CBUAE) ont annoncé leur intention de travailler ensemble pour coordonner les réglementations cryptographiques, jetant potentiellement les bases de normes communes de réglementation des actifs numériques.

Chose intéressante, le gouvernement chinois continental a montré un soutien implicite pour faire de Hong Kong un hub spécifique à la cryptographie malgré l’interdiction essentielle de tout commerce et exploitation de crypto-monnaie qui n’est pas affilié à l’État en Chine. Les entreprises chinoises ont apparemment reçu le feu vert pour participer au Web3 et aux actifs numériques via leurs filiales de Hong Kong. Plus particulièrement, dans début juin 2023BOCI, la branche d’investissement de la Banque de Chine, s’est associée à UBS pour émettre 28 millions de dollars en billets à jeton sur la principale chaîne de blocs Ethereum à Hong Kong, marquant le tout premier effort d’une institution financière chinoise pour émettre un titre réglementé à jeton à Hong Kong .

Une enquête menée par la Hong Kong Investment Funds Association en mi-2022 a souligné que plus d’un tiers des sociétés mondiales de gestion de fonds ont quitté Hong Kong, accusant les restrictions sévères liées au COVID-19 d’empêcher l’embauche. Cependant, le soutien de Hong Kong aux actifs numériques pourrait inverser cette tendance, la promotion d’actifs numériques tels que les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) encourageant potentiellement les entreprises fintech et les institutions financières traditionnelles à revenir à Hong Kong.

Le projet historique mBridge de la HKMA, qui cherchait à démontrer les paiements transfrontaliers et les transactions de change entre des organisations telles que le Centre d’innovation de la Banque des règlements internationaux (BISIH), la Banque populaire de Chine, la Banque de Thaïlande, la CBUAE et la HKMA a montré avec succès que Hong Kong capacités de tester une CBDC sur une base de projet. Cependant, dans mi-mai 2023l’Autorité monétaire de Hong Kong a dévoilé un programme pilote CBDC pour l’e-HKD, avec un nouveau cas d’utilisation émergeant de ce projet pilote étant les dépôts bancaires commerciaux tokenisés, permettant une interopérabilité accrue entre les banques en réglant les paiements de dépôt tokenisés avec une CBDC.

Cette utilisation d’un projet pilote potentiel d’e-HKD semble contraster directement avec le yuan numérique chinois ; pourtant, les pilotes e-HKD continuent d’avancer sans être gênés par les autorités chinoises continentales. Il sera intéressant de voir comment Pékin tente de consolider à la fois l’e-HKD et l’e-CNY si les efforts pour établir un e-HKD commencent vraiment à se formuler à Hong Kong.

Soutenir la croissance des actifs numériques tirée par Hong Kong a vu le fin mars 2023 annonce du fournisseur de données cryptographiques Kaiko déplaçant son siège asiatique à Hong Kong depuis Singapour. En outre, le premier Hong Kong Web3 Festival à mi-avril 2023 a été un succès marqué, avec des discours liminaires de Binance’s Changpeng Zhao (Ironiquement, Binance est interdit en Chine, un pays où il réalise plus de 90 milliards de dollars de chiffre d’affaires par an) et le secrétaire financier de Hong Kong Paul Chan Mo-podémontrant en outre l’intérêt renouvelé de l’industrie pour assurer le statut de Hong Kong en tant que plaque tournante financière mondiale.

Bien que Hong Kong ait certainement connu un léger ralentissement de ses secteurs financier et économique au cours des dernières années, l’accent renouvelé de Hong Kong sur l’exploitation du Web3 et des actifs numériques l’aidera à maintenir son statut de centre financier mondial. Les encouragements des gouvernements de Hong Kong et de la Chine ont suscité un regain d’intérêt pour Hong Kong sous l’angle du Web3, avec des développements de technologies financières tels que des titres à jetons en plus d’un pilote e-HKD CBDC attirant à la fois des sociétés de technologies financières et des institutions financières traditionnelles à Hong Kong.

Cette décision de positionner Hong Kong en tant que plaque tournante de la fintech est intéressante compte tenu des tentatives croissantes de Pékin de contrôler la blockchain à l’intérieur des frontières chinoises. La mise en place et le positionnement de critiques infrastructure de chaîne de blocs comme le Réseau de services Blockchain créer un environnement numérique dans les conditions de Pékin fait de l’encouragement de Hong Kong en tant que hub fintech quelque chose que les entreprises doivent continuer à remettre en question. Cependant, tout compte fait, Hong Kong est bien placé pour rester un centre financier mondial majeur, en particulier dans un avenir immédiat.