Le Mexique fait face à une seconde – et pire – un «choc en Chine»
L'avenir économique du Mexique est suspendu entre deux superpuissances. Son économie lourde du commerce envoie près de 80 cents de chaque dollar en exportations aux États-Unis, la laissant vulnérable aux menaces du président Donald Trump. Pendant ce temps, la hausse des importations en provenance de Chine menace sa tentative de développer son économie grâce à une fabrication avancée.
Les États-Unis et le Mexique sont les plus grands partenaires commerciaux les uns des autres, échangeant plus de 800 milliards de dollars de biens et services chaque année. Les marchandises intermédiaires mènent ces échanges, avec des circuits imprimés, des moteurs et d'autres pièces se réunissant sous forme de véhicules, d'électronique et d'avions. Au sommet de ces chaînes d'approvisionnement de fabrication nord-américaines, il y a des ventes transfrontalières de carburant, de céréales, de produits, de machines et de dispositifs médicaux.
Alors que les liens commerciaux globaux du Mexique avec la Chine pâle en comparaison, ils ont augmenté à des taux à deux chiffres. Et, le plus inquiétant pour le Mexique, la poussée est principalement dans un sens. Les importations chinoises ont presque doublé au cours de la dernière décennie à quelque 130 milliards de dollars, tandis que le mexicain exporte au total moins de 10 milliards de dollars, laissant un déficit commercial bilatéral de 120 milliards de dollars dépassant celui entre les États-Unis et la Chine en taille et part relative.
L'administration Trump accuse les importateurs chinois d'utiliser le Mexique et l'Accord américain-mexico-canada (USMCA) comme une «porte dérobée» sans tarif pour les consommateurs américains, avec des preuves limitées. Pourtant, le Mexique devrait s'inquiéter malgré tout: la poussée d'importation pourrait décimer ses industries nationales et les emplois qu'ils créent. La solution n'est pas seulement de soulever des tarifs pour apaiser Trump. Le Mexique devrait à nouveau pousser à l'intégration nord-américaine de Fuller. Son meilleur chemin à parcourir ne se diversifie pas, mais se liant plus près des États-Unis.
L'économie mexicaine a déjà été touchée par les exportations mondiales de la Chine. En 2000, le Mexique a exporté plus d'ordinateurs, d'équipements de télécommunications, de vêtements et de pièces automobiles aux États-Unis que tout autre pays. Un peu plus d'une décennie plus tard, il avait perdu son avance à la Chine dans toutes les pièces automobiles. Dans l'ensemble, le secteur manufacturier du Mexique a perdu 1 million d'emplois. La croissance économique a réduit de moitié à moins de 2% par rapport à sa tendance de lune de miel de l'ALENA des années 1990.
Beaucoup est fait aux États-Unis des effets négatifs de la fabrication chinoise pour les travailleurs américains au cours de la première décennie du 21e siècle. Souvent surnommé le «choc chinois», il a coûté aux États-Unis entre un et deux millions d'emplois de 1999 à 2011, alors que les usines ont décampé à travers le Pacifique. Mais l'Exode était similaire pour le Mexique, et beaucoup plus grave en termes par habitant, car il était plus concurrent qu'un complément à l'élévation de la fabrication de la Chine.
Au cours des 15 dernières années, la fabrication mexicaine s'est repliée en se déplaçant dans de nouvelles industries et des produits plus avancés techniquement. Le Mexique a doublé sur les véhicules, la production passant de 1,5 million à près de 4 millions par an. L'aérospatiale a décollé dans les États de Querétaro, Nuevo León et Chihuahua, qui est venu accueillir des dizaines de fournisseurs à Starlink, SpaceX, Boeing, Airbus, Bombardier, Safran et Honeywell. Tijuana, autrefois un siège social pour les téléviseurs, est devenu le foyer des fabricants de dispositifs médicaux et d'électronique. Foxconn, Micron et d'autres sociétés mondiales d'électronique se sont installées à Guadalajara et le long de la frontière américaine-mexicaine, produisant des serveurs, des ordinateurs et liant des chaînes d'approvisionnement semi-conductrices.
Le Mexique a bénéficié des conflits géopolitiques accrus entre les États-Unis et la Chine. Les exportations vers les États-Unis ont augmenté de plus de 40% au cours des cinq dernières années, en grande partie en grande partie aux gains de séparation de l'électronique, des dispositifs médicaux, des voitures et des pièces automobiles.
Pourtant, ce chemin économique prometteur est à nouveau en péril. La Chine a vigilé de dominer les nouveaux secteurs manufacturiers. Les plans officiels du gouvernement présentent des plans pour faire évoluer la production dans les produits pharmaceutiques, les dispositifs médicaux, les véhicules électriques, la robotique, les avions, les semi-conducteurs, l'électronique et d'autres industries avancées où le Mexique a marqué une réclamation. Et le gouvernement chinois a suivi avec des centaines de milliards de capitaux bon marché, des allégements fiscaux, des parcs industriels prêts à l'emploi et d'autres avantages pour gagner du terrain.
En conséquence, la Chine en fait maintenant beaucoup plus qu'elle ne pourrait consommer dans bon nombre de ces secteurs. Il construit deux fois le nombre de voitures que ses conducteurs achètent. Il fait suffisamment de batteries pour répondre à la demande mondiale totale. Et il construit plus de Fabs semi-conducteurs que n'importe quelle autre nation, sur la bonne voie pour dominer les fournitures mondiales, en particulier des puces dites héritées vitales pour les produits manufacturés.
Cette surcapacité est une caractéristique, pas un bug, du système économique et politique de la Chine. Pour garder les gens employés car l'économie trébuche à travers un ralentissement immobilier profond et persistant, affaiblissant la consommation et baisse des prix intérieurs, le gouvernement turalise la croissance dirigée par l'exportation. L'année dernière, son excédent commercial avec le monde a atteint près de 1 billion de dollars, une partie croissante allant sur les marchés émergents.
Le Mexique voit déjà une partie de cette vague. L'année dernière, une voiture sur cinq achetée au Mexique a été fabriquée en Chine, malgré les propres prouesses du Mexique en tant que cinquième constructeur automobile mondial. Les importations d'aluminium et d'acier de fabrication chinoise ont grimpé, tout comme celle des dispositifs médicaux.
Le Mexique a commencé à élever des tarifs pour ralentir le flot de produits. Ils ne sont pas seuls. Les États-Unis, l'Union européenne, le Brésil et le Canada font partie des pays taxant les véhicules électriques de fabrication chinoise. De nombreuses nations ont ajouté des droits ou des quotas aux importations de produits en acier et en acier. Et l'UE a resserré les règles des marchés publics pour réduire les ventes de dispositifs médicaux de fabrication chinoise.
Mais de telles mesures ne seront pas suffisantes pour protéger l'économie du Mexique ou pour repousser la colère des États-Unis sur les importations chinoises. Avec un examen officiel de l'accord commercial de l'USMCA qui devrait commencer à l'automne, le Mexique devrait se pencher sur les soucis géopolitiques actuels pour faire pression pour des liens économiques plus larges et plus profonds avec ses voisins, pour créer une forteresse en Amérique du Nord. Cela signifie faire correspondre les tarifs et les quotas antidumping, les tâches compensatoires et les garanties temporaires contre le commerce injuste. Cela signifie sélectionner conjointement les investissements directs étrangers. Il s'agit de coordonner et même de partager des stocks de minéraux critiques, de médicaments et d'autres produits stratégiques, et de resserrer les règles d'origine dans les industries vitales pour garantir que la plupart des intrants proviennent de la bloc de négociation pour solidifier les chaînes d'approvisionnement. Et cela signifie connecter encore plus les trois pays d'Amérique du Nord à travers des infrastructures physiques, numériques et énergétiques.
Alors que les annonces commerciales et tarifaires américaines ne semblent pas distinguer l'ami et l'ennemi, le Mexique peut trouver des alliés à travers le gouvernement américain pour un tel plan de match. La Chine est perçue comme une menace de sécurité commerciale, militaire et nationale beaucoup plus grande pour les décideurs américains, qui reconnaissent principalement la nécessité des alliés comme cette grande compétition de puissance se réchauffe. Beaucoup réalisent déjà plus largement l'importance du Mexique et de l'Amérique du Nord pour la compétitivité économique américaine. Et avec le Mexique l'une des destinations internationales les plus importantes pour les produits fabriqués aux États-Unis, des centaines de membres du Congrès voient les avantages quotidiens que les liens commerciaux occupent des emplois locaux.
Au début des années 1990, le président du Mexique, Carlos Salinas, a lancé l'intégration formelle d'Amérique du Nord avec une proposition qui est devenue l'ALENA, le prédécesseur de l'USMCA. Quelque trois décennies plus tard, le Mexique a à nouveau l'occasion de montrer la voie.
