Les fabricants de puces américains marchent vers le sud alors que le Vietnam subventionne son avenir technologique

La visite du président Joe Biden à Hanoï le 10 septembre a inauguré des liens plus profonds à tous les niveaux entre les États-Unis et le Vietnam, mais nulle part les deux pays n’ont eu de succès plus concrets à vanter que dans l’industrie des semi-conducteurs. Les dirigeants américains de puces ont regardé Biden annoncé Projets d’IA de Nvidia et Microsoft, nouveaux centres de conception de semi-conducteurs à Hô Chi Minh-Ville par Synopsys et Marvell, ouverture en octobre d’une usine de conditionnement de puces Amkor de 1,6 milliard de dollars près de Hanoï et un nouveau partenariat de puces américano-vietnamien pour « soutenir des chaînes d’approvisionnement résilientes en semi-conducteurs ». .»

Bon nombre de ces expansions s’inscrivent dans la tendance des sociétés américaines et d’autres grandes sociétés de puces à diversifier leurs chaînes d’approvisionnement en dehors de la Chine. Même si les dirigeants vietnamiens reconnaissent certainement cette tendance, il serait hâtif de considérer que le Vietnam exploite le découplage sino-américain. Il serait également hâtif de présenter le Vietnam comme distribuant aveuglément des subventions pour attirer les fabricants étrangers de puces de fabrication de faible niveau qui espèrent sous-traiter.

Alors que les décideurs politiques de Hanoï dépensent des milliards de dollars en subventions pour moderniser l’économie du pays, ils construisent stratégiquement des chaînes d’approvisionnement et des infrastructures fondamentales. Ils espèrent que ces investissements fondamentaux faciliteront l’ascension du Vietnam vers une fabrication de puces à plus haute valeur ajoutée et au-delà. Alors que le Vietnam assume un rôle unique dans les relations sino-américaines, les décideurs politiques du pays discernent également le créneau qu’il occupera dans l’industrie mondiale des semi-conducteurs.

Rebondir

L’industrie vietnamienne des puces électroniques remonte à 1979, lorsque le gouvernement a créé le Usine de semi-conducteurs Z181 du Vietnam. Issu d’un laboratoire de physique de l’Institut technique militaire du Vietnam, cette installation publique produisait deux gammes de produits : 1) des composants de puces tels que des transistors, des diodes et des capteurs ; et 2) des équipements pour fabriquer des matériaux semi-conducteurs.

Bien que relativement en retard dans ses capacités technologiques, l’usine Z181 était un microcosme de la course aux semi-conducteurs de la guerre froide entre l’Union soviétique et les États-Unis, mieux racontée dans Le livre de Chris Miller « Chip War.» C’est raison d’être L’objectif était en partie de fournir des équipements et des composants aux installations soviétiques en Tchécoslovaquie et en Pologne entre 1979 et 1989. Tout comme la guerre froide a conduit à l’essor du Z181, elle a également entraîné la chute de l’usine. L’effondrement de l’Union soviétique et Sanctions économiques américaines coupé les clients clés de Z181, fin Première incursion du Vietnam dans l’industrie des semi-conducteurs au début des années 1990.

Après une interruption de deux décennies, le Vietnam est revenu dans l’industrie mondiale des puces, avec FPT Semi-conducteur fournissant des services VLSI en 2014 et le Centre de conception de circuits intégrés Viettel ouverture en 2017. Ces deux sociétés ne réalisent cependant que des travaux de conception et de production pour un ensemble limité des cas d’utilisation des télécommunications et des dispositifs médicaux, et pas de combinaison de groupes purement vietnamiens est pourtant capable de concevoir et de produire une puce finie.

L’essor de l’industrie numérique au Vietnam doit en grande partie son succès à 30 entreprises étrangères réaliser la conception, l’assemblage et les tests de circuits intégrés dans le pays. Aux décideurs politiques vietnamiens préoccupationces fabricants de puces étrangers ont un rôle à jouer presque toutes des semi-conducteurs qui entrent dans les exportations de produits électroniques vietnamiens finis, un secteur qui représente un tiers du volume total des échanges commerciaux du pays.

La visite de Biden à Hanoï a souligné la réalité inconfortable selon laquelle les entreprises étrangères détiennent la plupart des clés de l’industrie vietnamienne des puces. Des États-Unis, Intel est réglé sur développer son site déjà massif d’assemblage, de test et d’emballage de puces (ATP). Amkor agrandira également ses installations ATP existantes, et Synopsis déplace l’activité de conception EDA de la Chine vers le Vietnam. De Corée du Sud, Samsung a investi près d’un milliard de dollars dans une usine de composants semi-conducteurs en 2022, et prévoit de l’étendre. Installation de la province de Thai Nguyen produire jetons terminés d’ici 2023. Enfin, des dizaines de Fournisseurs néerlandais d’ASML ont courtisé le Vietnam comme lieu de transfert de la production chinoise.

De nombreux facteurs d’incitation et d’attraction ont inspiré l’essor de la fabrication étrangère de puces au Vietnam. Suite aux confinements sévères imposés par la Chine en raison du COVID-19 et à la détérioration des relations sino-américaines, les entreprises recherchent de plus en plus «Chine plus un» des stratégies qui espèrent diversifier la fabrication vers des endroits comme le Vietnam, proches mais politiquement séparés de la Chine. Les gouvernements étrangers encouragent souvent ce changement comme moyen de réduire la dépendance nationale à l’égard de l’industrie manufacturière chinoise ; La secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen suggestion que le Vietnam pourrait bénéficier des avantages du CHIPS and Science Act Fonds international de sécurité de la chaîne d’approvisionnement de 500 millions de dollars en témoigne. Enfin, le gouvernement vietnamien lui-même a dépensé massivement pour attirer les investissements étrangers, mais les décideurs politiques de Hanoï veulent garantir que les entreprises étrangères renforcent les capacités technologiques nationales du Vietnam.

Blocs de construction

Le plus grand défi que le Vietnam a dû surmonter au cours de la dernière décennie est le manque de semi-conducteurs. groupes. Le plus grand avantage d’avoir des regroupements d’installations commerciales et universitaires dans une petite zone géographique est que les nouveaux arrivants peuvent tirer parti des infrastructures et des talents existants, plutôt que de créer coûteusement une industrie des puces à partir de rien.

Alors qu’ils cherchaient à encourager les industries des semi-conducteurs et d’autres technologies au début des années 2010, les hommes d’affaires et les responsables vietnamiens reconnu qu’ils doivent d’abord développer les « industries de soutien » qui fabriquent des matériaux et des composants pour d’autres produits finis. De manière critique, les responsables voir Le succès dans l’industrie des puces n’est pas une fin en soi, mais un « soutien » au développement de l’industrie électronique vietnamienne au sens large. Les dirigeants du pays espèrent suivre la voie des autres Tigres d’Asie de l’Est en attirant des industries manufacturières de moindre valeur en vue d’un avenir technologique avancé.

Après avoir identifié les « puces électroniques » comme l’une des neuf priorités industrielles du pays en 2010le Vietnam a adopté deux incitations fiscales majeures pour les investissements dans les industries de haute technologie Décret de 2015. (À titre de référence, le Vietnam taux normal d’impôt sur le revenu des sociétés est de 20 pour cent, et impôts fonciers varie de 0,03 pour cent à 0,15 pour cent.)

Premièrement, le Vietnam offre un taux d’imposition préférentiel sur les sociétés de 10 % pendant 15 ans. Cette incitation s’applique aux investissements dans la recherche et la construction d’installations pour les domaines de haute technologie, les semi-conducteurs étant une industrie prioritaire. Il vise également à réduire le coût de financement des entreprises vietnamiennes naissantes en permettant aux sociétés de capital-risque investissant dans les domaines de haute technologie de se qualifier.

Deuxièmement, le Vietnam accorde une exonération ou une réduction de l’impôt foncier (loyer foncier). Les entreprises et les organismes de recherche qui construisent des installations de recherche scientifique sont exonérées de taxes foncières pendant toute la durée du bail foncier si les installations sont utilisé pour la recherche, l’incubation d’entreprises ou le prototypage.

La plus grande ville du Vietnam, Hô Chi Minh-Ville, possède un programme supplémentaire où il subventionne une partie ou la totalité des intérêts des prêts destinés à des projets d’investissement particuliers. Il subventionnera 50 pour cent des intérêts sur les installations de R&D pour les « industries de soutien », 70 pour cent des intérêts sur les activités manufacturières de base et 85 pour cent des intérêts sur les achats de technologies et d’équipements avancés – pour un total pouvant atteindre 8,8 millions de dollars par projet. . Ce programme aide à servir la ville Programme de développement de l’industrie des micropuces.

Pour inciter les entreprises à embaucher des ingénieurs vietnamiens, le taxe forfaitaire sur la valeur ajoutée (T.V.A) de 10 pour cent pour les services est réduite à une TVA de 5 pour cent pour les activités scientifiques dans les domaines de haute technologie, comme les semi-conducteurs. Activités éligibles gamme de la recherche au conseil en transfert de technologie et à la formation technique.

De plus, les économistes vietnamiens ont déploré que même si les investissements étrangers dans les hautes technologies augmentent, le Vietnam ne capte qu’une petite part de la valeur ajoutée totale des chaînes d’approvisionnement technologiques mondiales. Les dirigeants du pays souhaitent améliorer leurs capacités techniques pour s’emparer d’une plus grande part des bénéfices de produits finaux Le Vietnam produit pour des entreprises comme Samsung et Canon. A cet effet, le ministère de l’Industrie et du Commerce encourage les entreprises étrangères – notamment celles bénéficiant de subventions gouvernementales – à mettre en place des programmes de recherche conjoints avec les institutions locales.

De brillants exemples en sont les accord de formation en conception de puces entre Synopsys et Saigon Hi-Tech Park et Samsung et le ministère de l’Industrie et du Commerce programme de développement des fournisseurs nationaux. Les fonds de capital-risque soutenus par l’État comme le Fonds national d’innovation technologique et le Incubateur informatique Vietnam-Corée servir davantage les efforts du Vietnam vers une transition vers des contributions de plus grande valeur aux chaînes d’approvisionnement mondiales en puces.

Lorsque les économies en développement s’engagent dans une politique industrielle, elles déploient souvent des programmes de substitution des importations pour décourager les importations qui concurrencent les alternatives nationales plus coûteuses. Si ces politiques soutiennent effectivement les fournisseurs nationaux de biens moins avancés, elles rendent également plus coûteuses les activités en aval à plus forte valeur ajoutée.

Les décideurs politiques vietnamiens ont reconnu l’effet négatif en aval de la substitution des importations, ainsi que le fait que les fabricants de puces au Vietnam besoin matériaux et équipements que les fournisseurs nationaux ne peuvent pas fournir de manière rentable. Plutôt que de céder à l’impulsion de protéger leurs fournisseurs nationaux d’intrants, ils ont judicieusement donné la priorité à la réduction du coût des intrants pour les entreprises scientifiques et technologiques. Spécifiquement, en vertu de la clause 13 de l’article 16 de la loi sur la taxe à l’exportation et la taxe à l’importationces entreprises bénéficient d’une exonération de cinq ans des taxes à l’importation sur les équipements matérialisés spécialisés et les matériaux de référence scientifique pour lesquels il n’existe pas d’alternative viable au niveau national.

Un Vietnam souverain dans un monde multipolaire

Alors que les sociétés étrangères de puces augmentent leur présence au Vietnam et que le gouvernement lui-même subventionne ces nouveaux arrivants, Hanoï met en œuvre une stratégie à long terme en deux volets : maintenir la souveraineté technologique et trouver sa place dans les chaînes d’approvisionnement technologiques mondiales.

Même si le Vietnam a ouvert ses portes aux investissements des États-Unis, de la Corée du Sud et d’autres économies occidentales avancées, le pays communiste reste concerné qu’il pourrait un jour affronter Restrictions commerciales américaines similaires à ceux qui entravent actuellement les entreprises technologiques chinoises. Bien que le Vietnam entretienne une certaine ambivalence à l’égard de la Chine, les décideurs politiques de Hanoï souhaitent protéger leurs paris en réduisant leur dépendance à l’égard des puces importées pour les exportations vietnamiennes d’électronique.

Le Vietnam est également conscient qu’il possède non seulement une industrie de puces naissante, mais qu’il est également une puissance moyenne sur la scène mondiale. UN haut fonctionnaire Le ministère de l’Information et des Communications a reconnu qu’il est peu probable que le Vietnam développe des puces de pointe à une échelle commerciale comme Taïwan ou la Corée du Sud. Il devrait donc trouver des niches pour prendre en charge des gammes de produits spécifiques telles que les puces de gestion de l’énergie et les puces analogiques pour l’utilisation de l’Internet des objets. cas et applications de système sur puce. Ce type de stratégie est similaire à celle d’autres puissances moyennes, comme Francequi reconnaissent les niches où ils peuvent être compétitifs à l’échelle mondiale avec l’aide d’une politique industrielle modeste.

Le Vietnam a encore un long chemin à parcourir pour devenir une économie avancée en matière de fabrication de puces, mais ses décideurs politiques exploitent intelligemment son indépendance géopolitique et ses investissements étrangers pour jeter les bases d’une puissance technologique. Il vaut la peine de garder un œil sur le Vietnam en général, et sur son industrie des semi-conducteurs en particulier, pour voir comment elle se développera dans le monde multipolaire à venir.