The Rise of Indonesia’s Banks

L'essor des banques indonésiennes

À la fin des années 1990, lors de la crise financière asiatique, le secteur bancaire indonésien s’est pratiquement effondré. Le krach de la roupie a levé le rideau et a révélé que les bilans de nombreuses banques étaient remplis de créances douteuses. Beaucoup d’entre eux ont fait faillite ou ont dû être secourus et recapitalisés par le gouvernement. Quatre de ces banques publiques en faillite ont été fusionnées en une nouvelle entité en 1998, rebaptisée Bank Mandiri. Aujourd'hui, la Banque Mandiri est la plus grande banque d'Indonésie avec 138 milliards de dollars d'actifs et un bénéfice net en 2023 d'environ 3,9 milliards de dollars.

Le secteur bancaire indonésien est dominé par les banques publiques et s'est plutôt bien remis du marasme de la crise financière asiatique. Les trois plus grandes banques publiques du pays sont la Bank Mandiri, la Bank Rakyat Indonesia et la Bank Negara Indonesia. Le gouvernement détient entre 57 et 60 pour cent de chacun, le reste étant détenu par le public.

En 2023, les actifs combinés de ces trois banques s’élevaient à 335 milliards de dollars et leur bénéfice net cumulé s’élevait à 9,2 milliards de dollars. À titre de référence, la plus grande banque commerciale privée d’Indonésie est la Bank Central Asia, qui a réalisé 3 milliards de dollars de bénéfices et 90 milliards de dollars d’actifs en 2023.

Alors, qu’est-ce qui se cache derrière la montée en puissance des banques indonésiennes ? Une réponse évidente est que la pandémie a fait augmenter considérablement le taux d’épargne national. Selon la Banque mondiale, en 2019, l’épargne nationale brute en Indonésie représentait 31 % du PIB. En 2022, ce chiffre était passé à 37 pour cent. Cela signifie que les gens ont économisé une plus grande partie de leurs revenus, souvent sous forme de dépôts bancaires.

Lorsque les banques collectent davantage de dépôts, elles peuvent accorder davantage de prêts, ce qui entraîne généralement des bénéfices plus élevés, à condition que les prêts soient correctement souscrits. La croissance des dépôts a ralenti maintenant que la pandémie est terminée, mais le taux d’épargne continue de progresser. La Bank Mandiri, par exemple, a vu sa base de dépôts augmenter de 4 % en 2023.

Toutefois, l’augmentation des économies n’est qu’une partie du tableau. Un autre facteur important est que ces économies sont recyclées en investissements productifs. Non seulement les banques indonésiennes accordent davantage de prêts ces dernières années, mais une grande partie de ces prêts sont utilisés pour financer des choses comme les infrastructures ou pour fournir des fonds de roulement pour le développement des entreprises.

En Indonésie, les grandes banques n'accordent généralement pas beaucoup de prêts à la consommation ou de prêts immobiliers. L'une des plus petites banques publiques indonésiennes s'appelle BTN et se concentre spécifiquement sur les prêts hypothécaires. En 2023, BTN a enregistré un bénéfice net de 245 millions de dollars sur 29 milliards de dollars d'actifs. Ce n'est pas mauvais, mais c'est éclipsé par une banque comme Mandiri, qui est fortement impliquée dans le développement industriel et les infrastructures et qui prête souvent à d'autres entreprises publiques qui développent des projets nationaux à grande échelle.

Mais les banques indonésiennes ne se contentent pas d’accorder des prêts. Depuis la pandémie, ils se sont également occupés d’acheter des obligations d’État. En regardant à nouveau la Banque Mandiri, la valeur des obligations d'État dans son bilan est passée de 9,3 milliards de dollars en 2019 à 21 milliards de dollars en 2022, soit une augmentation de 126 %.

Pendant la pandémie, l’État a augmenté ses dépenses pour compenser la baisse de l’activité économique, et cela a été financé par l’émission de milliards de dollars d’obligations d’État. Les banques indonésiennes, avec leurs bases de dépôts croissantes, étaient bien placées pour absorber une grande partie de cette nouvelle dette. C’est d’ailleurs ce que sont censées faire les banques dans un système financier qui fonctionne moyennement bien.

Ce sont des intermédiaires qui récupèrent l’épargne accumulée et la canalisent vers une activité économique productive. Les banques indonésiennes sont plutôt conservatrices à cet égard, en particulier les banques publiques. Ils ne sont pas fortement endettés et aiment généralement remplir l’actif du grand livre avec de bons prêts et obligations à l’ancienne. Dernièrement, ils ont financé de nombreuses infrastructures, développement industriel et autres dépenses gouvernementales.

Il convient également de mentionner que la surveillance réglementaire et la gestion du secteur bancaire indonésien se sont nettement améliorées par rapport à ce qu'elles étaient dans les années 1990. Existe-t-il encore des cas de malversations financières et de chicanes ? Bien sûr, mais c’est beaucoup moins systémique, il y a beaucoup plus de transparence et il est très peu probable que le système bancaire regorge du même type de créances douteuses que sous l’ère Suharto.

Cela signifie que la solide performance des banques indonésiennes n’est probablement pas le fruit du hasard, et que la nouvelle administration de Prabowo Subianto va très probablement gérer le secteur bancaire de la même manière que l’administration précédente. Les banques indonésiennes se portent plutôt bien à l’heure actuelle et personne, et encore moins Prabowo, dont le grand-père a participé à la création de la Bank Negara Indonesia et qui connaît très bien ce qui arrive aux présidents indonésiens lorsque les banques s’effondrent, ne veut pas voir une répétition de cette situation. Années 1990.

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