La révolution chinoise du Yuan atteint le Brésil et l’Argentine

Sous la direction de Xi Jinping, la Chine a cherché de manière plus agressive à établir sa puissance monétaire à l’étranger, créant ainsi une concurrence croissante avec le dollar américain. Même si les analystes affirment qu’il est peu probable que le yuan puisse concurrencer, et encore moins dépasser, le dollar américain dans un avenir proche, il a remporté quelques victoires sur des champs de bataille clés ces derniers mois.

Le 30 août, la Banque de Chine a annoncé le « premier investissement direct en yuan en Argentine », dans le cadre de la promotion par la Chine du yuan comme monnaie alternative pour le commerce international. Le yuan est désormais utilisé dans un certain nombre de pays à des fins d’investissement et de prêt, à la place du dollar américain.

Cependant, la Chine n’était pas parvenue auparavant à atteindre le sous-continent latino-américain, qui a servi pendant des siècles de zone d’influence géopolitique et de domination monétaire des États-Unis. En avril, l’Argentine a signé un accord d’échange de devises permettant au gouvernement de Buenos Aires d’utiliser le yuan pour financer divers projets publics, notamment des projets d’infrastructures de transport, d’électricité, miniers et énergétiques.

Les réserves de dollars de l’Argentine ont diminué en raison d’une mauvaise gestion de la monnaie et de dépenses excessives, et avec la valeur du peso argentin en constante évolution, le yuan était la nouvelle meilleure option pour l’Argentine.

Marcos Falcone, politologue à la Fundación Libertad, un groupe de réflexion basé à Rosario, en Argentine, a déclaré au Diplomat que la stratégie de la Chine pour l’Argentine « reflète un modèle plus large consistant à fournir une aide financière aux pays dans le besoin lorsqu’ils n’ont plus d’options ».

L’Argentine est également désormais en mesure de payer ses importations étrangères, y compris en provenance de Chine, avec du yuan – jusqu’à 18 milliards de dollars pour les trois prochaines années. L’Argentine a également payé en yuans le paiement de sa dette de juin auprès du Fonds monétaire international. Les banques chinoises, dont la Banque industrielle et commerciale de Chine (ICBC), ont été autorisées à opérer dans tout le pays, avec l’ouverture de plusieurs succursales de l’ICBC au cours des derniers mois.

Leurs panneaux publicitaires sont visibles le long de l’Avenida 9 de Julio, l’artère commerciale centrale de la capitale. Les banques chinoises ont été autorisées par la Banque centrale argentine à ouvrir des comptes clients en monnaie chinoise dès le mois de juin. Les clients peuvent également effectuer des dépôts d’épargne et payer leurs dettes en yuans. Le journaliste Ignacio Olivera Doll, pour Bloomberg et le Buenos Aires Times, a déclaré que cette tendance « met en évidence à la fois la situation financière désastreuse de l’Argentine et les ambitions de la Chine concernant sa monnaie ».

En réponse, Falcone, lui-même argentin, a affirmé que « personne en Argentine ne pense sérieusement que les gens ouvriront des comptes bancaires en yuans ou que la monnaie circulera aux côtés des pesos ou des dollars ». Il a ajouté que « le gouvernement n’a signé des accords avec la Chine qu’en raison de la situation économique désastreuse dans laquelle il se trouve ».

La portée monétaire de la Chine en Argentine pourrait encore être limitée. Une élection présidentielle est prévue le 22 octobre et Javier Milei, l’actuel favori surprise de la droite libertaire, a promis de dollariser l’économie argentine dès son entrée en fonction.

Milei a également exprimé une opposition véhémente à l’influence chinoise en Argentine et en Amérique du Sud et souhaite rapprocher l’Argentine des États-Unis sur les plans financier et géopolitique. Le mois dernier, Milei a déclaré à Bloomberg qu’il « ne favoriserait pas les relations politiques avec les pays communistes », en référence à la Chine.

Par conséquent, même si les politiques récentes montrent l’étendue de la nouvelle influence monétaire de la Chine en Argentine, celle-ci pourrait très bien être de courte durée.

Une victoire potentiellement plus importante et plus durable pour la Chine est la portée croissante du yuan chez le voisin de l’Argentine, le Brésil. Le 31 août, Tatiana Prazeres, secrétaire au Commerce extérieur du Brésil, a écrit sur son compte LinkedIn que si 90,5 % du commerce international du Brésil continue de se faire en dollars, « l’utilisation d’autres monnaies est en croissance ». Elle a ajouté : « le renminbi augmente beaucoup en tant que monnaie déclarée de nos importations ».

Sa déclaration reflète la volonté du président Luiz Inácio Lula da Silva de diversifier l’utilisation des monnaies du pays, dans laquelle la Chine a joué un rôle important. Lula, Prazeres et d’autres à Brasilia ont pris un certain nombre de mesures pour accroître la présence du yuan au Brésil.

L’article que Prazeres a partagé avec sa publication sur LinkedIn, du journal Valor Econômico, affirme que le yuan n’est utilisé que pour 0,4 pour cent des importations et des exportations du Brésil, mais que « les mesures récemment annoncées par le président Lula peuvent stimuler le yuan ». Ce serait un euphémisme. Prazeres, qui a travaillé comme chercheur au Centre pour la Chine et la mondialisation soutenu par Pékin et a contribué à d’autres groupes de réflexion chinois, a pris des mesures pour intégrer la Chine dans le système financier brésilien et latino-américain.

En avril, le gouvernement brésilien a signé un accord d’échange de devises avec la Chine, abandonnant complètement le dollar américain comme intermédiaire. Lors de la cérémonie de signature à Shanghai, Lula a critiqué la domination financière mondiale du dollar, en disant : « Pourquoi tous les pays devraient-ils être liés au dollar pour leurs échanges commerciaux ?… Qui a décidé que le dollar serait la monnaie (mondiale) ?

En plus de critiquer le pouvoir extraterritorial conféré à Washington par le statut de réserve du dollar américain, la déclaration de Lula a également servi de défense du récent rapprochement financier de son gouvernement avec la Chine.

En avril, Lula s’est rendu à Pékin et à Shanghai, où de nombreux accords agricoles, commerciaux et financiers ont été signés. Fin août, son gouvernement a proposé à l’Argentine de garantir ses exportations bilatérales en yuans plutôt qu’en dollars américains.

L’accord, qui vise à maintenir un flux constant d’exportations du Brésil vers l’Argentine malgré le manque de liquidités, est une victoire pour la Chine. La Banco do Brasil, la plus grande banque du Brésil, est également devenue l’unique fournisseur commercial de yuans chinois au Brésil, qui sera utilisé pour financer des projets publics et le commerce avec d’autres pays, dont la Chine.

Les États-Unis et d’autres gouvernements occidentaux ont critiqué la position du gouvernement Lula à l’égard de la Chine, de nombreux analystes signalant qu’on ne peut plus faire confiance au Brésil pour promouvoir les intérêts géopolitiques américains dans la région. Lors de la visite de Lula en Chine, John Kirby, porte-parole du Conseil de sécurité nationale, a déclaré publiquement que le Brésil « répète la propagande russe et chinoise sans examiner du tout les faits ».

Brian Winter, rédacteur en chef d’Americas Quarterly, a déclaré la semaine dernière pour CNN Brasil que les États-Unis, en raison de désaccords idéologiques sur l’approche de Lula à l’égard de la Chine, de la Russie et des gouvernements autoritaires de gauche des Amériques, ne pourraient plus traiter le Brésil comme un allié, mais « plutôt en tant que partenaire ».

Étonnamment, l’opposition brésilienne n’a pas repoussé le rapprochement de Lula avec la Chine. Ricardo Salles, député montant du Parti libéral de Jair Bolsonaro, a toléré ce voyage car il vise à élargir les liens commerciaux entre le Brésil et la Chine. Tarcísio de Freitas, le gouverneur de l’État de São Paulo, qui devrait succéder à Bolsonaro, a également salué cette décision, se disant « impressionné » par le résultat et qu’une amélioration des relations entre Pékin et Brasilia apporterait « plus de Chinois ». investissement au Brésil.

L’ICBC a également étendu sa présence au Brésil, après avoir été approuvée en février comme seule banque de compensation en yuans du pays. Elle est également en mesure de distribuer des yuans pour des transactions commerciales et d’investissement, et certaines transactions clients en monnaie chinoise sont possibles avec l’ICBC au Brésil. Par exemple, ICBC Brasil propose des prêts étudiants libellés en yuans aux Brésiliens souhaitant étudier en Chine. Un mémorandum soutenant les succursales d’épargne et de banque commerciale de l’ICBC au Brésil a été publié par la Banque de Chine en février.

Le 31 mars, le yuan est devenu la deuxième monnaie des réserves de change du Brésil après le dollar, dépassant l’euro. Les réserves de change en yuans à Brasilia continuent de croître, la part des États-Unis diminuant lentement. Cinq ans auparavant, le Brésil n’avait aucune réserve de change en yuan.

Même si le dollar reste la monnaie dominante au Brésil et en Argentine, les gouvernements actuels ont clairement exprimé, tant par leur politique que par leur rhétorique, leur intention d’inclure le yuan dans les transactions financières et commerciales, au profit de l’influence financière mondiale de la Chine. Reste à savoir si les prochaines élections en Argentine et l’opposition mondiale à l’inclinaison du Brésil vers Pékin contribueront à ralentir cette tendance.