Que disent les luttes de Tongwei et de LONGi sur l’avenir des chaînes d’approvisionnement solaires ?

Début juillet, Tongwei et LONGi, deux des plus grands fabricants mondiaux de silicium de haute pureté et plaquettes de silicium monocristallin, Les deux sociétés ont publié leurs états financiers pour les six premiers mois de 2024. Les états financiers indiquent que les deux sociétés ont subi des pertes substantielles, Tongwei ayant subi une perte de 3 à 3,3 milliards de yuans et LONGi une perte de 4,8 à 5,5 milliards de yuans au cours de la même période.

Cela est important en raison du rôle dominant que jouent ces deux entreprises dans la chaîne d'approvisionnement des panneaux solaires. Pour le polysilicium de haute pureté, une matière première essentielle dans la fabrication de panneaux solaires, Tongwei contrôlait plus d'un quart de la part de marché mondiale en 2022, selon un rapport rapport de notation de fin 2023. Le même rapport indique également que Tongwei représente 13 % de la production mondiale de cellules solaires, soit la part la plus élevée de toutes les entreprises pendant six années consécutives. LONGi est également dominante dans la production de modules, où elle contrôle près de 19 pour cent de part de marché mondiale en 2023.

Ceci illustre une tendance plus large dans la fabrication solaire : les chaînes d'approvisionnement sont majoritairement concentrées en Chine. Rapport 2022 de l'Agence internationale de l'énergie (IEA) a constaté que « la part de la Chine dans toutes les étapes de fabrication des panneaux solaires (tels que le polysilicium, les lingots, les plaquettes, les cellules et les modules) dépasse 80 % ».

Même en Chine, la production est extrêmement concentrée dans quelques provinces occidentales. Par exemple, le rapport de l’AIE indique qu’en 2021, la Chine abritait 79 % de toute la production mondiale de polysilicium, dont 42 % dans le seul Xinjiang. Au Xinjiang, une seule usine était responsable de 14 % de toute la production de polysilicium en 2021.

Pour LONGi et Tongwei, le principal obstacle est le faible prix des équipements solaires. Le rapport de juillet de Tongwei indique que malgré une forte croissance des exportations et des installations solaires nationales, les prix ont été affectés négativement par la concentration de la chaîne d'approvisionnement. LONGi a également cité la surcapacité et les bas prix comme raison de ses pertes au premier semestre 2024.

Selon un Présentation des investisseurs de LONGile prix des wafers et des modules a chuté de 50 % en 2023, tandis que les prix du polysilicium et des cellules ont chuté respectivement de 66 % et de 55 %. La présentation affirme que ces tendances se sont poursuivies en 2024, les prix du polysilicium et des wafers ayant chuté de 15 % supplémentaires et ceux des modules de 5 %, tandis que les prix des cellules sont restés stables au cours du premier semestre 2024.

Pour des entreprises de la taille de Tongwei et LONGi, ces ralentissements du cycle économique sont douloureux mais supportables. Pour les fabricants plus petits, en revanche, ils peuvent être fatals. Ils créent également un environnement hostile qui pourrait dissuader d’autres investisseurs d’entrer sur le marché de la chaîne d’approvisionnement photovoltaïque.

La concentration des chaînes d’approvisionnement nuit à la transition énergétique pour de nombreuses raisons. La première raison est que la concentration des chaînes d’approvisionnement photovoltaïques dans un pays constitue une menace pour la sécurité énergétique des autres nations. Il n’est pas difficile d’imaginer que la Chine puisse se retrouver en conflit avec un autre pays et utiliser l’accès aux produits photovoltaïques comme moyen de pression.

À un niveau plus fondamental, la concentration de la chaîne d’approvisionnement du photovoltaïque menace la stabilité du marché, qui est importante en raison de son impact sur le déploiement rapide et abordable de technologies propres. Lorsqu’une telle capacité de production est concentrée dans un seul pays, sans parler d’une seule province ou même d’une seule usine, cela rend toute la chaîne d’approvisionnement très vulnérable aux crises locales. Imaginez ce qui arriverait aux prix du photovoltaïque en cas de catastrophe naturelle dans l’ouest de la Chine. Des troubles politiques, des pénuries d’électricité ou tout autre type de crise localisée pourraient paralyser la production.

Cette vulnérabilité se traduit en fin de compte par des prix plus élevés en aval. Prenons comme exemple le marché volontaire des énergies renouvelables aux États-Unis. Dans ce cas, les acheteurs (généralement de grandes entreprises) signent un contrat d’achat d’électricité (PPA) avec un développeur d’énergie renouvelable pour acheter l’électricité propre d’une centrale électrique avant la construction des panneaux solaires. Dans ce contrat, ils précisent les paramètres de tarification du coût de l’électricité. Cela signifie que le développeur doit prévoir le coût probable des matériaux plusieurs mois à l’avance. La volatilité des prix, qui a tendance à grimper en flèche, incite les développeurs à intégrer le pire scénario dans leurs modèles de tarification, ce qui se traduit par des coûts de PPA plus élevés.

De leur côté, les régulateurs chinois ne se reposent pas sur leurs lauriers. Fin juin, le L'Administration nationale de l'énergie a annoncé Les autorités ont annoncé qu’elles prendraient des mesures pour ralentir la croissance de la production solaire en limitant les ajouts de capacités de production « bas de gamme ». Plus récemment, le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information a publié un projet de document politique qui affirmait sa volonté de limiter les extensions de capacité et d’encourager les fabricants de panneaux photovoltaïques à se concentrer plutôt sur la recherche et le développement.

Ces documents politiques ne sont pas contraignants, mais ils sont un signe que les sonnettes d’alarme commencent à sonner à Zhongnanhai, et nous pourrions voir des mesures plus décisives pour limiter la surcapacité et stabiliser le marché.