Plus qu'un simple mercenaire : pourquoi la domination de Taïwan dans le secteur des semi-conducteurs profite aux États-Unis

L’ancien président Donald Trump a récemment qualifié les relations entre Taiwan et les États-Unis de une simple « police d’assurance » et a affirmé que Taïwan « avait pris 100 % de notre activité de puces électroniques ». Son les commentaires incarnent une vision transactionnelle des alliances internationales.

De telles affirmations risquent toutefois de simplifier à outrance les réalités complexes de l’industrie mondiale des semi-conducteurs et de ne pas saisir la profondeur stratégique de l’interdépendance entre Taiwan et les États-Unis dans les technologies essentielles. Loin d’être une relation préjudiciable et unilatérale, ce partenariat est très bénéfique pour les États-Unis, car il s’est avéré judicieux sur le plan économique, avantageux sur le plan stratégique et solide sur le plan géographique.

La domination de Taïwan dans la fabrication de puces électroniques s'aligne sur les intérêts américains et les soutient, compte tenu de la complémentarité de leurs atouts : Taïwan excelle dans le secteur manufacturier, tandis que les entreprises américaines sont leaders dans la conception de puces électroniques. Cette synergie contribue à promouvoir à la fois l'efficacité et l'innovation, comme l'illustre le partenariat entre Nvidia, un concepteur américain de puces pour processeurs graphiques haut de gamme (GPU), et Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), le premier fabricant taïwanais de semi-conducteurs.

Comme Recherche de Jon Peddie récemment rapporté, Nvidia détenait environ 80 % du marché des unités de traitement graphique discrètes (GPU) de bureau au troisième trimestre 2023 et a continué à gagner des parts, atteignant 88 % au premier trimestre 2024. TSMC sert de le plus grandsinon le seul, partenaire de production pour les GPU IA de Nvidia. Et avec la plate-forme GPU Blackwell AI de nouvelle génération de Nvidia à l'horizon, il est signalé que la société augmente désormais de 25 % son investissement dans les puces d'IA de TSMC, en raison de la forte demande du marché pour les technologies d'IA.

Le succès de l'industrie des puces électroniques de Taiwan ne se résume donc pas seulement à « prendre » des marchés à d'autres. L'expertise de fabrication de Taiwan a plutôt fonctionné comme colonne vertébrale assurer la suprématie des États-Unis dans les technologies critiques.

Contrairement à un discours axé sur la rivalité comme celui de Trump, le rôle de premier plan de Taiwan dans la production de puces avancées n'est pas tant motivé par une concurrence prédatrice que par une complexité technologique croissante et le besoin d'économies d'échelle. Ces facteurs, comme le suggère Institut Project 2049 et Conseil d'affaires États-Unis-Taïwanont poussé l’industrie des semi-conducteurs à évoluer vers un réseau mondial hautement spécialisé, façonné par le besoin d’énormes investissements et d’innovation constante.

La relation symbiotique entre Taïwan et les États-Unis est probablement le meilleur exemple d’une telle spécialisation. La complexité et l’ampleur de l’industrie des semi-conducteurs empêchent toute entité unique – qu’il s’agisse d’une entreprise ou même d’un pays – de contrôler l’ensemble du cycle de vie des semi-conducteurs. L’industrie est en elle-même très collaborative, intégrée dans un écosystème international où différentes régions et entreprises apportent leurs atouts uniques au processus global de production des semi-conducteurs.

Dans ce modèle de spécialisation mondiale, l'avantage concurrentiel de Taiwan réside dans sa maîtrise de la fabrication de semi-conducteurs. Cette réussite est le fruit d'un dévouement constant et de progrès progressifs plutôt que de bonds en avant soudains, résultat d'un parcours de quatre décennies marqué à la fois par des revers et des percées.

Lors d'une conférence à Séoul en juillet dernierKonrad Young, ancien directeur de la recherche et du développement de TSMC, a attribué le succès de Taiwan dans le domaine des semi-conducteurs à plusieurs facteurs. Young a souligné le moment opportun de la fondation de TSMC dans les années 1980, coïncidant avec l'évolution de l'industrie vers la différenciation : les fabricants de dispositifs intégrés (IDM) ont commencé à passer de la fabrication de leurs propres puces à un modèle de fonderie spécialisée. TSMC a été le pionnier de l'approche de fonderie pure-play, qui s'alignait sur la culture du travail de Taiwan et tirait parti des coûts de main-d'œuvre alors compétitifs du pays.

Ce qui est encore plus crucial, a souligné Young, la domination de Taiwan dans le domaine des semi-conducteurs s'est construite sur des décennies de développement de l'écosystème – un processus chronophage qui ne peut pas être facilement reproduit ailleurs.

Tous ces facteurs combinés peuvent expliquer les défis auxquels sont confrontées les entreprises qui tentent d’établir des capacités de fabrication de semi-conducteurs avancés en dehors de Taïwan, en particulier aux États-Unis. Lors d'une conférence sur les résultats début 2023Par exemple, les dirigeants de TSMC ont révélé que l'implantation d'une usine aux États-Unis est au moins quatre fois plus coûteuse qu'à Taiwan, citant des coûts de main-d'œuvre élevés, des processus d'autorisation complexes, une conformité réglementaire rigoureuse et des frais de subsistance croissants.

Plutôt que de considérer l’industrie des semi-conducteurs de Taïwan comme une concurrence, il serait plus juste de la voir comme un élément crucial d’un réseau mondial qui profite en fin de compte au leadership technologique et aux intérêts économiques des États-Unis.

L’idée selon laquelle l’industrie des semi-conducteurs de Taiwan fonctionne isolément des intérêts américains ne tient pas compte de la réalité des investissements mondiaux et des avantages partagés dans ce secteur crucial.

TSMC, une fois de plus, n’est ni une entreprise publique ni une entreprise exclusivement taïwanaise, mais plutôt le produit d’un investissement et d’une collaboration internationale. Comme le révèle sa structure actionnariale 2023TSMC est détenue par un large éventail d'investisseurs internationaux. Le principal actionnaire, avec 20,50 %, représente les ADR négociés principalement sur les marchés américains, ce qui souligne les liens étroits de l'entreprise avec l'écosystème financier américain. En comparaison, le Fonds national de développement, géré par le Yuan exécutif de Taïwan (l'organe administratif le plus élevé du pays et le cabinet de facto), ne détient que 6,38 % en tant que deuxième actionnaire, ce qui illustre encore davantage l'étendue limitée de la propriété directe du gouvernement.

Mais la contribution de Taiwan aux intérêts américains va bien au-delà des simples considérations financières et concerne la sécurité mondiale. Dans le domaine des semi-conducteurs avancés, Taiwan est un pilier du monde libre et démocratique, non seulement en préservant mais en faisant progresser activement les technologies de pointe et les capacités de production. Ce leadership technologique sert de rempart contre l’empiétement des régimes non démocratiques sur les industries critiques. À cet égard, Taiwan lui-même constitue un garde-fou essentiel pour la suprématie technologique des États-Unis dans les domaines émergents et, plus généralement, pour la liberté technologique mondiale.