Le fisc arrive en Asie du Sud-Est

Ces dernières années ont été marquées par une série d’augmentations d’impôts dans toute l’Asie du Sud-Est. Singapour a augmenté sa taxe sur les produits et services (TPS) à deux reprises au cours des deux dernières années, la portant à 9 % à partir de 2024. La Malaisie a augmenté sa taxe sur les ventes et services (SST) de 6 % à 8 % cette année et devrait élargir la liste des services taxables en 2025. L'Indonésie a augmenté sa taxe sur la valeur ajoutée (TVA) à 11 % en 2022 et devrait augmenter le taux à 12 % au début de l'année. 2025, bien que les législateurs soient confrontés à la pression du public pour retarder ou modifier cette augmentation.

Comment expliquer cet engouement pour la fiscalité dans la région, et qu'est-ce que cela signifie ? Eh bien, la première chose que vous remarquerez, c’est que la totalité ou la plupart de ces mesures visent à augmenter les taxes sur la consommation. Lorsque vous achetez un bien dans un magasin ou engagez quelqu’un pour effectuer un service, vous paierez un taux d’imposition plus élevé.

Les taxes à la consommation sont parfois considérées comme régressives car elles touchent tout consommateur qui achète un bien ou un service, quel que soit son niveau de revenu ou sa capacité de payer. En comparaison, les impôts fonciers, les impôts sur le revenu ou les droits de succession peuvent être ciblés de manière à s’appliquer aux personnes à revenus élevés ou fortunés. Avec une taxe à la consommation, tout le monde paie.

Les raisons pour lesquelles un pays choisit d’augmenter les impôts sur la consommation plutôt que sur les revenus ou sur d’autres formes d’activité économique ou d’actifs sont complexes et varient d’un cas à l’autre. Mais il est intéressant de noter que la plupart des pays de la région semblent préférer, du moins pour le moment, augmenter leurs recettes en taxant la consommation.

Une autre question est pourquoi maintenant ? Et la réponse évidente est que nous avons récemment traversé une pandémie mondiale. Pendant la pandémie, pratiquement tous les pays d’Asie du Sud-Est ont déployé des efforts extraordinaires pour injecter des mesures de relance budgétaire dans leur économie alors que le monde était confiné. Cela les a obligés à enregistrer d’importants déficits et, dans la plupart des cas, à emprunter pour y parvenir.

Maintenant que la pandémie est terminée et que l’activité économique reprend dans une grande partie de la région, les gouvernements cherchent à consolider leurs bilans et à maîtriser à nouveau les déficits et les niveaux de dette publique. Cela implique généralement une combinaison de réduction des dépenses et d’augmentation des recettes, fiscales ou autres. Nous le voyons clairement dans le budget 2025 de la Malaisie, où le gouvernement réduit les subventions et élargit l'assiette fiscale pour augmenter les recettes. En conséquence, le déficit devrait diminuer en pourcentage du PIB.

Dans d’autres pays, comme l’Indonésie, la réforme fiscale était une priorité depuis plusieurs années, avant même la pandémie. La hausse de la TVA prévue pour l'année prochaine doit être considérée dans ce contexte, dans le cadre d'un effort continu visant à renforcer la capacité fiscale de l'État grâce à des impôts plus élevés et à une meilleure application des règles. Bien que la population soit généralement opposée à une augmentation des impôts, il convient de noter que les recettes de l’État indonésien ont considérablement augmenté grâce à ces réformes.

D’un autre côté, les pays qui ont mis plus de temps à augmenter les impôts, comme la Thaïlande et les Philippines, se retrouvent désormais dans une situation budgétaire un peu plus précaire. Les Philippines ont récemment envisagé d'imposer de modestes augmentations de taxes sur la malbouffe et les boissons sucrées, mais même cette mesure a été jugée trop lourde pour les consommateurs et a été abandonnée. Ce n’est pas sans rapport avec cela que les Philippines devraient connaître un déficit budgétaire assez élevé l’année prochaine.

La Thaïlande prévoit également un déficit important en 2025 alors qu’elle tente de sortir du ralentissement économique. Cela sera plus durable s’il peut générer des revenus par l’intermédiaire du bureau des impôts. Mais lorsque des informations ont fait surface selon lesquelles le gouvernement envisageait d'augmenter la TVA de 7 à 15 pour cent, la réaction du public a forcé les responsables à revenir sur cette mesure. En Thaïlande, la taxe à la consommation est fixée à 7 % depuis 1992 ; une augmentation s'impose donc pour une simple question de réalité budgétaire, mais la doubler d'un coup n'a jamais été une stratégie gagnante.

En fin de compte, personne n’aime payer des impôts. Ils soulèvent des questions complexes sur la façon dont le fardeau du soutien aux services gouvernementaux devrait être réparti entre les consommateurs, les entreprises, les travailleurs, etc. Mais l’expérience récente en Asie du Sud-Est semble nous avoir appris une chose : après une pandémie mondiale où l’État a dû étirer son bilan pour empêcher l’économie de s’effondrer, c’est probablement une bonne idée d’essayer d’obtenir des recettes fiscales supplémentaires quelque part.