Les fonds sud-coréens pour les semi-conducteurs mettent en lumière une bataille partisane
La Corée du Sud est la quintessence L’économie du tigre d’Asie de l’Est. Il s’est lancé à partir du modeste emballage de puces informatiques dans les années 1960 et 1970à la conception et à la fabrication nationales de puces mémoire dans les années 1990à accaparer le marché mondial – aux côtés de Taïwan – pour les puces les plus avancées aujourd’hui.
La Corée du Sud doit en grande partie cette ascension fulgurante au soutien du gouvernement, et la politique coréenne en matière de puces électroniques révèle l’une des divisions partisanes les plus profondément enracinées du pays : le dégoût de la gauche et l’attachement de la droite à chaebols. Ces grands conglomérats industriels familiaux représentent près de 60 pour cent de l’économie sud-coréenne et maintenez immense influence dans la société coréenne. La question de savoir s’il faut détourner les fonds du gouvernement pour les puces vers des startups ou des domaines non traditionnels est non seulement un défi technique, mais aussi un troisième chemin partisan.
L’industrie de fabrication de puces en Corée du Sud
La plupart des observateurs étrangers se souviennent seulement un fait majeur à propos de l’industrie sud-coréenne des semi-conducteurs : toutes les capacités de fabrication de puces logiques les plus avancées au monde se trouvent en Corée du Sud et à Taiwan. Cette simplification excessive cache des faiblesses de la chaîne d’approvisionnement qui préoccupent grandement les décideurs sud-coréens.
L’industrie sud-coréenne des semi-conducteurs s’est d’abord fait un nom grâce aux puces mémoire. La Corée fabrique un stupéfiant 44 pour cent de ces puces que les ordinateurs utilisent pour le stockage interne. Depuis lors, le pays a également progressé dans d’autres segments de puces. La Corée du Sud représente notamment 8 pour cent de fabrication mondiale de puces logiques inférieures à 10 nanomètres (la plus avancée), seul Taiwan étant en concurrence avec la Corée du Sud dans ce domaine.
Au-delà de la mémoire et de la logique avancée, la part de la Corée du Sud dans autres segments de l’industrie des puces est dispersé. Dans les nœuds logiques moins avancés, la part manufacturière de la Corée oscille entre 5 et 10 pour cent. La Corée du Sud ne représente que 5 % des puces discrètes et analogiques dont les constructeurs automobiles et d’infrastructures énergétiques ont besoin, et sa contribution à la propriété intellectuelle des puces de base et aux logiciels de conception est négligeable.
Il est important de noter que Samsung et SK hynix représentent la quasi-totalité de la capacité de fabrication de puces de la Corée du Sud, et tous deux sont des fabricants d’appareils intégrés (IDM) qui conçoivent et fabriquent des puces. La majeure partie de leur capacité de fabrication de puces est donc consacrée aux besoins de production internes. Bien que les IDM comme Samsung le fassent offre services de fonderie pour produire des puces pour des tiers, les concepteurs de puces externes préfèrent généralement s’associer avec fonderies pure-play comme le taïwanais TSMC, qui ne concurrence pas non plus ses clients.
Les faiblesses de l’industrie sud-coréenne des puces ont été pleinement mises en évidence à la suite d’une dispute diplomatique avec le Japon en 2019.
Cette année-là, une décision de justice sud-coréenne exigé réparation pour l’utilisation par le Japon de Coréens comme travailleurs forcés pendant la Seconde Guerre mondiale, allégations qui, selon le Japon, ont été réglées dans un traité de 1965. Le gouvernement du Premier ministre japonais Abe Shinzo a réagi en retirant la Corée du Sud d’une liste blanche de pays exemptés des contrôles à l’exportation de produits critiques pour la sécurité nationale, y compris les intrants chimiques critiques pour la fabrication de puces comme le fluorure d’hydrogène, les photorésists EUV et les polyimides fluorés.
Même si ces apports japonais ne représentaient que 400 millions de dollars par an, ils risquaient ischio-jambiers Les exportations annuelles de semi-conducteurs de la Corée du Sud dépassent 80 milliards de dollars.
Même si le Japon a commencé approuvant régulièrement Après que les exportations coréennes de ces produits se soient calmées en 2020, la Corée du Sud a pris d’importantes mesures à court terme pour réduire sa dépendance à l’égard des importations japonaises. La proportion des importations sud-coréennes de polyimide en provenance du Japon est passée de 18,3 % en 2018 à 15,9 % en 2021, selon Estimations du gouvernement sud-coréen. (Remarque : Cette statistique ne différencie pas les polyimides fluorés et non fluorés en raison de catégories de déclaration douanière imprécises.)
À plus long terme, le gouvernement coréen a accéléré le développement de projets de recherche soutenus par le gouvernement cherchant à fournir des alternatives nationales aux importations japonaises d’équipements de fabrication de produits chimiques et de semi-conducteurs. Il vise également à subventionner les parties les plus faibles de la chaîne d’approvisionnement sud-coréenne. Cependant, la politique intérieure conduit à des différences fascinantes dans les politiques industrielles des différentes administrations.
Les incitations aux puces sud-coréennes naissent et renaissent
Les gouvernements de gauche et de droite de la Corée du Sud s’accordent sur le besoin de « assurer la stabilité de l’approvisionnement en articles clés. » L’administration de gauche Moon Jae-in (en fonction de 2017 à 2022) a insisté sur la définition des politiques industrielles comme cherchant à atténuer les incertitudes de l’offre et de la demande « plutôt que de réduire la dépendance à l’égard du Japon ». L’administration de droite sortante Yoon Suk-yeol (au pouvoir depuis mai 2022) a également évité provoquant directement le Japon dans son agenda économique, tout en stressant qu’« un approvisionnement local en matériaux (de fabrication de puces) est nécessaire ».
Les deux partis diffèrent cependant dans les mécanismes de leurs subventions.
Les conservateurs ont tendance à concentrer le soutien du gouvernement sur les champions nationaux de la Corée du Sud, les chaebols, une approche qui renforce indirectement les pôles technologiques existants dans la zone métropolitaine de Séoul. Trois des quatre principales usines coréennes de Samsung sont situé près de Séoul à Yongin, Hwaseong et Pyeongtaek, seul le site d’Asan étant situé au sud-est. Les usines de SK hynix sont également concentré dans la région de Séoul.
Pendant ce temps, les politiciens du Parti démocrate de l’ancien président Moon critiqué les dernières subventions aux puces du gouvernement Yoon comme « traitement préférentiel pour les grandes entreprises ». Les libéraux tentent plus consciemment que les conservateurs d’étendre les subventions au-delà des chaebols et de Séoul, mais la dépendance énorme de la Corée du Sud à l’égard de ses champions nationaux limite leur succès.
L’un des principaux principes de la politique de Moon en matière de puces était de stimuler la création de nouveaux clusters de semi-conducteurs au-delà de Séoul. En 2019, Moon a lancé le «Ceinture semi-conductrice K»projet (K Belt). Son administration envisageait un série de pôles spécialisés axés sur la recherche, la conception sans usine, la fabrication et l’emballage dans les villes de Corée du Sud.
Annoncé à Pyeongtaek, le site de production de puces de Samsung, la K Belt a mis l’accent sur une plus grande intégration régionale. Avec des points axiaux du nord-ouest de la région de Séoul (Pangyo, Hwasong et Yongin) s’étendant jusqu’à Cheonan au sud, Icheon au nord-est et Cheongju au sud-est, la ceinture en forme de K cherchait à diversifier la carte industrielle existante de la Corée du Sud.
En tant que contribution clé du gouvernement à la ceinture K, l’administration Moon juré des crédits d’impôt allant jusqu’à 40 à 50 pour cent pour les dépenses de R&D et de 10 à 20 pour cent pour les investissements dans les installations, ainsi qu’un fonds d’investissement de 1 000 milliards de wons. Ces politiques visaient à encourager plus de 510 000 milliards de wons (385 milliards de dollars) d’investissements privés d’ici 2030.
Pour aider les entreprises à se développer dans des zones dépourvues de clusters de puces existants, le gouvernement a également fourni un soutien infrastructurel pionnier. Cela comprenait un approvisionnement en eau pendant 10 ans pour les usines de Yongin et de Pyeongtaek et une couverture jusqu’à 50 pour cent des coûts d’électricité par le gouvernement et la plus grande compagnie d’électricité de Corée du Sud, KEPCO. Bien que bon nombre de ces garanties gouvernementales n’aient pas survécu au changement d’administration, l’administration Yoon en place a maintenu certains aspects de la vision de la ceinture K.
Juste avant de quitter ses fonctions, l’administration Moon a également adopté le Loi sur les mesures spéciales visant à renforcer et à protéger la compétitivité de l’industrie stratégique nationale de haute technologie (alias la Loi nationale sur l’industrie stratégique de haute technologie). Cette loi accorde des déductions fiscales et une approbation réglementaire accélérée aux entreprises engagées dans ce que le ministère sud-coréen du Commerce, de l’Industrie et de l’Énergie (MOTIE) définit comme des « industries stratégiques de haute technologie ». De plus, la loi autorise le MOTIE à désigner des villes et des zones spécifiques comme « complexes spécialisés » en consultation avec les gouvernements centraux et locaux. Le président peut ensuite couvrir « partiellement ou totalement » les coûts de développement des infrastructures de recherche dans des complexes spécialisés avec des fonds publics.
Bien que la loi s’applique techniquement largement aux « industries stratégiques de haute technologie », les législateurs coréens destiné pour qu’il soutienne l’industrie des puces. La loi habilite MOTIE à définir une « industrie stratégique de haute technologie » sur la base de plusieurs critères, et ce pouvoir discrétionnaire a incité controverses où les responsables du MOTIE ont élargi la définition de « industrie stratégique de haute technologie » au-delà des puces. Les politiques plus strictes de l’administration Yoon en matière de puces sont en partie une réponse aux excès du MOTIE sous Moon.
Après l’arrivée au pouvoir de l’administration Yoon en 2022, elle a adopté le Loi sur les puces K, augmentant les crédits d’impôt existants pour les petites et moyennes entreprises de 16 pour cent à 25 pour cent et pour les moyennes et grandes entreprises de 8 pour cent à 15 pour cent. Rien que pour 2023, les fabricants de puces pourraient bénéficier d’un crédit d’impôt supplémentaire temporaire de 10 % sur tout investissement réalisé au cours des trois dernières années.
La loi K Chips fixe le taux d’imposition de la Corée du Sud pour les investissements dans les semi-conducteurs plus compétitif que la plupart de ses concurrents. Le crédit d’impôt pour les investissements dans les installations s’élève à 25 à 35 pour cent, tandis que le crédit pour les dépenses de R&D grimpe à 30 à 50 pour cent. Cela se compare aux crédits de 5 pour cent et 25 pour cent pour les investissements dans les installations à Taiwan et aux États-Unis, respectivement. En ce qui concerne les investissements en R&D, Taiwan accorde un crédit de 25 pour cent, les États-Unis un crédit de 20 pour cent et le Japon un crédit de 6 à 12 pour cent.
Il est important de noter que les technologies stratégiques nationales éligibles aux avantages de la K Chips Act sont étroitement liées défini comme suit:
- Technologie de conception et de fabrication de DRAM de 15 nm ou moins ;
- Technologie de conception et de fabrication de flash NAND à 170 couches ou plus ;
- Technologie de fabrication des fonderies de systèmes sur puce (SoC) à 7 nm ou moins ; et
- Conception de puces et technologie de fabrication pour l’amélioration des véhicules, de la puissance et de l’efficacité énergétique.
Cette définition étroite sert à concentrer le soutien gouvernemental sur la technologie des semi-conducteurs. Cependant, la barre de haute technologie fixée par les normes des nœuds signifie que peu d’entités autres que Samsung et SK hynix, les deux chaebols sud-coréens des puces, seront éligibles à ces fonds. Étant donné que les installations existantes des deux sociétés sont centrées autour de la région de Séoul, il est moins probable que les incitations de l’administration Yoon en matière de puces étendent l’industrie au-delà des clusters bien établis.
Partisan ou bipartisan, tous les rêves ne sont pas réalisables
Les décideurs politiques espèrent naturellement tirer le meilleur parti de leur politique industrielle. Sous le visage laid de la politique partisane, les dirigeants coréens sont engagés dans un débat raisonnable sur la manière de mobiliser les deniers publics pour promouvoir la compétitivité économique et relever les régions sous-développées.
Les économies du monde entier ont adopté d’importants régimes d’incitations en faveur des semi-conducteurs, et toutes sont aux prises avec cet objectif à deux volets de la politique industrielle. Américain les entreprises se chamaillent pour savoir s’il convient de centraliser ou de disperser les programmes de recherche du CHIPS et de la Science Act des États-Unis ; le Parti Communiste Chinois les responsables déplorent le fait que les subventions aux puces des gouvernements provinciaux manquent de coordination avec les priorités centrales ; et Union européenne les responsables ont du mal à coordonner les subventions des États membres.
Comparée aux États-Unis, à la Chine et à l’Union européenne, la Corée du Sud est unique dans la mesure où son débat sur la centralisation s’inscrit dans une logique partisane. Certes, les deux parties ont dû modérer leurs objectifs à mesure que la réalité s’installait. L’administration Moon a ancré la ceinture K dans les clusters technologiques existants à des fins d’efficacité, et l’administration Yoon n’a pas abandonné les efforts de Moon pour stimuler de nouveaux clusters. Que l’expérience de la Corée du Sud informe l’un des autres gouvernements qui ont désormais adopté leurs propres mesures d’incitation en faveur des semi-conducteurs, sa politique en matière de puces éclaire clairement la politique du pays.
