Comment vérifier vos frais 401(k)

Les règles régissant votre régime de retraite pourraient changer.

Comme nous l’avons signalé en juillet, le président Donald Trump souhaite encourager les plans 401(k) à investir davantage dans le capital-investissement, l’immobilier et les cryptomonnaies, ce qui peut être complexe et risqué. Pour ouvrir la voie, le ministère du Travail a proposé des règles qui rendraient plus difficile pour les salariés de tenir les entreprises responsables de la manière dont elles supervisent les régimes de retraite.

Les employeurs sont tenus de servir les meilleurs intérêts de leurs employés lorsqu’ils choisissent les options d’investissement. Selon les changements proposés, une entreprise qui suit un certain processus bénéficierait du bénéfice du doute devant les tribunaux, ce qui rendrait plus difficile pour les travailleurs de poursuivre en justice pour la gestion de leur 401(k).

Un porte-parole du ministère du Travail n’a pas répondu aux demandes de commentaires. Dans une annonce de mars, le ministère a déclaré que le changement de règle proposé « démocratiserait l’accès aux investissements alternatifs dans les plans 401(k) » et « réduirait les risques de litige » pour les employeurs qui agissent avec bon jugement.

Les nouvelles règles, qui devraient être finalisées cette année, soulèvent également des questions plus larges : quelles options d’investissement sont déjà proposées dans les comptes de retraite des particuliers et quels sont les frais que les gens paient ?

Nous avons demandé au public de nous envoyer ses déclarations annuelles 401(k) afin que nous puissions comprendre la gamme de fonds et de frais que les gens ont sur leurs comptes. (Vous voulez nous envoyer le vôtre ? Voici comment procéder.) Jusqu’à présent, nous avons entendu plus de 200 personnes, dont beaucoup nous ont également posé des questions sur leurs projets. Pour trouver les réponses, nous avons discuté avec huit économistes, avocats et experts en prestations de retraite.

Si vous avez des questions sur votre plan de retraite spécifique, les experts recommandent de parler à un planificateur financier payant qui servira de fiduciaire (ce qui signifie qu’il doit vous fournir des conseils dans votre meilleur intérêt financier, pas dans le leur). Vous pouvez vérifier les qualifications d’un conseiller financier en effectuant une recherche ici.

Table des matières

Comment les modifications proposées pourraient-elles affecter mon 401(k) ?
Comment savoir si mon 401(k) est en bon état ?
Comment puis-je savoir si je paie des frais élevés ?
Comment puis-je comparer mon 401(k) aux forfaits proposés par des entreprises similaires ?
Que faire si je n’aime pas mon projet de retraite ?

Comment les modifications proposées pourraient-elles affecter mon 401(k) ?

Dans le cadre du changement de règle proposé par le ministère du Travail, les employeurs qui démontrent qu’ils ont pris en compte un ensemble de six facteurs lors du choix des investissements et documentent leur raisonnement lors de l’élaboration d’un plan devraient bénéficier d’une plus grande protection contre un éventuel procès.

Cette responsabilité incombe généralement à votre employeur, car il a le dernier mot sur les options d’investissement de votre régime, même si les entreprises embauchent généralement des sociétés comme Fidelity ou Vanguard pour gérer le plan, et ces sociétés suggèrent souvent les fonds à inclure.

Une entreprise pourrait documenter les raisons qui la poussent à choisir d’offrir certaines options d’investissement tout en agissant de manière imprudente, a déclaré Tim Hauser, qui était secrétaire adjoint adjoint à l’Administration de la sécurité des avantages sociaux des employés du ministère du Travail jusqu’en décembre dernier. Au cours de ses trois décennies passées là-bas, il a rencontré des cas dans lesquels des entreprises « généraient beaucoup de papier » pour expliquer leur raisonnement mais, en fin de compte, ne prenaient pas de décisions financières judicieuses sur la base des informations dont elles disposaient.

Monique Morrissey, économiste principale à l’Economic Policy Institute, a écrit dans une lettre de juin que la proposition « affaiblirait la protection des épargnants pour la retraite » et donnerait la priorité à la maximisation des retours sur investissement plutôt qu’à l’équilibrage des risques. Elle a cité une enquête AARP de 2025 révélant que la plupart des Américains ne pensent pas qu’il est important de pouvoir accéder aux investissements du marché privé ou aux crypto-monnaies dans leurs comptes de retraite.

Mais Bonnie Treichel, fondatrice d’Endeavour Retirement, un cabinet de conseil destiné aux conseillers en retraite, a déclaré que les règles proposées constituent un cadre et non un mandat. Les employeurs pourraient proposer ces investissements, mais cela ne signifie pas qu’ils se précipiteront pour ajouter des options d’investissement plus risquées.

Pour savoir si le changement de règle peut affecter votre 401(k), demandez à l’administrateur de votre régime, souvent à un membre de votre service des ressources humaines, si l’entreprise envisage d’offrir de nouvelles options d’investissement. (L’administrateur du régime est souvent répertorié sur le même document qui répertorie vos frais ; découvrez comment accéder à ces informations dans le formulaire de cet article.)

Comment savoir si mon 401(k) est en bon état ?

Pour de nombreuses personnes, un 401(k) ne nécessite une attention particulière qu’au début d’un emploi, au moment de quitter un emploi et à l’approche de la retraite. Le reste du temps, il fonctionne tout seul. Néanmoins, les experts que nous avons interrogés ont déclaré qu’il valait la peine de vérifier le plan une fois par an, car les frais et les options de fonds peuvent changer.

Un compte sain se résume à trois éléments fondamentaux : combien vous économisez, combien de risques vous prenez et combien vous payez en frais, disent les experts. Seul le premier dépend entièrement de vous. Les deux autres, vous les gérez à partir d’un menu d’options élaboré par votre employeur.

Plus vous épargnez – et plus vous commencez tôt – plus votre argent a du temps pour fructifier. Les entreprises proposent souvent de verser une partie de votre contribution, donc si vous pouvez l’utiliser, les experts conseillent d’en verser au moins suffisamment pour récupérer la totalité de la contribution. Sinon, vous laissez de l’argent sur la table.

Vous contrôlez également dans quoi votre épargne est investie, en fonction du menu d’options de placement proposé par votre plan.

Chaque fonds dans lequel vous investissez comporte un niveau de risque différent. Les actions sont plus volatiles que les obligations, par exemple, et un portefeuille de placement équilibré pondère le niveau de risque en fonction de l’éloignement de la retraite. Les jeunes investisseurs qui sont à plusieurs dizaines d’années de leur fonds de retraite pourraient investir davantage dans les actions, tandis que les travailleurs plus âgés préféreraient peut-être investir davantage dans les obligations.

Le « bouton facile » consiste à choisir un fonds à date cible qui réaffectera automatiquement vos investissements pour réduire votre risque en passant des actions aux obligations, ou à d’autres investissements moins volatils, à l’approche de la retraite.

« Pour la plupart des gens, c’est tout l’argent dont ils disposent », a déclaré Jean-Pierre Aubry, directeur associé au Boston College Center for Retirement Research. « Ce n’est pas avec l’argent qu’on veut jouer. »

Comment puis-je savoir si je paie des frais élevés ?

Au fil du temps, même de petites différences de frais ont un impact énorme sur votre épargne-retraite. Selon les calculs du ministère du Travail, 1 % de frais supplémentaires peuvent réduire de 28 % le pécule à la retraite.

La loi fédérale oblige les employeurs à s’assurer que les employés paient des frais raisonnables. Depuis 2012, le ministère du Travail exige également que les entreprises envoient aux employés un formulaire de divulgation répertoriant tous les fonds et frais. (C’est la déclaration annuelle que nous demandons aux gens de nous envoyer. Si vous souhaitez nous envoyer la vôtre, trouvez les instructions sur le formulaire dans cet article.) Pourtant, le Government Accountability Office a constaté que près de 4 personnes sur 10 ne comprennent pas pleinement les frais qu’elles paient sur leur régime de retraite.

Le chiffre que vous devez surveiller est le ratio des frais de chaque fonds : les frais que les entreprises facturent aux employés pour détenir ou investir dans un fonds, exprimés en pourcentage de l’argent que vous y avez. Un ratio de dépenses de 0,5 % signifie que vous payez des frais de 5 $ par an pour chaque 1 000 $ que vous avez investi. Pour connaître les frais que vous payez, recherchez votre divulgation annuelle sur le site Web de votre régime ou renseignez-vous auprès de votre service des ressources humaines. (Voir les instructions pour votre plan spécifique ici.)

Si la plupart des fonds de votre menu 401(k) ont un ratio de dépenses supérieur à 1 %, cela devrait être un « signal d’alarme » indiquant qu’il s’agit d’un plan coûteux, a déclaré Christine Benz, directrice des finances personnelles et de la planification de la retraite chez Morningstar.

Même 0,75 % ou 0,5 % est « en fait assez élevé par rapport aux normes 401(k) », a déclaré Quinn Curtis, professeur de droit à l’Université de Virginie qui a étudié les litiges autour des frais 401(k).

Les options les moins chères sont généralement les fonds indiciels, qui reflètent une tranche du marché comme le S&P 500 au lieu de payer un gestionnaire pour sélectionner des actions. Les travailleurs sont attirés par ces investissements passifs et peu coûteux et les entreprises rivalisent pour convaincre les investisseurs, ce qui fait baisser encore davantage les frais. La plupart des frais des fonds indiciels sont inférieurs ou proches de 0,1%, a déclaré Benz. Si votre fonds indiciel facture plusieurs fois ce montant, les experts disent qu’il vaut la peine de se demander pourquoi ou de trouver une autre option.

Lorsque vous vérifiez votre plan 401(k) une fois par an, assurez-vous que vous êtes toujours dans les fonds avec les frais disponibles les plus bas, a déclaré Aubry.

Et méfiez-vous des offres de portefeuilles personnalisés accessibles en un clic, a déclaré Treichel. Ces services facturent souvent des frais supplémentaires.

« Rien dans la vie n’est gratuit », a-t-elle déclaré. « Donc, si cela semble gratuit, cherchez plus loin. »

Comment puis-je comparer mon 401(k) aux forfaits proposés par des entreprises similaires ?

Il n’y a pas de moyen facile. Il n’existe aucune base de données gratuite dans laquelle vous pouvez, par exemple, saisir le nom de votre employeur et voir comment ses options d’investissement 401(k) se comparent à celles proposées par d’autres entreprises. Mais il y a quelques tendances générales dont il faut être conscient.

La taille de votre entreprise compte. Selon une étude, les petites entreprises ont tendance à se voir proposer des régimes de retraite assortis de frais plus élevés. Les grandes entreprises disposent de plus d’argent pour leurs employés et donc d’effet de levier, et ont tendance à négocier des frais moins élevés. Ainsi, si vous travaillez pour une petite entreprise, les experts disent que vous voudrez peut-être être particulièrement vigilant quant aux options d’investissement de votre régime.

Autres signes d’un bon plan : votre employeur paie une partie ou la totalité des frais administratifs et votre employeur propose une contribution de contrepartie, selon les experts.

Et plus de choix ne signifie pas nécessairement de meilleurs choix. La plupart des gens n’ont ni le temps ni l’expertise nécessaires pour comprendre les fonds d’investissement à leur disposition, a déclaré Curtis. Un plan de retraite bien conçu offre aux travailleurs un ensemble d’options d’investissement à faible coût qui « répondront aux besoins de la plupart des investisseurs ».

Que faire si je n’aime pas mon projet de retraite ?

Commencez par l’administrateur de votre régime, souvent un membre du service RH de votre entreprise, disent les experts. Dites-leur que vous n’êtes pas satisfait des offres d’investissement et des frais associés, et faites pression pour obtenir des options supplémentaires.

Si vous pensez que les personnes qui supervisent votre plan 401(k) ont été imprudentes, déloyales ou négligentes, ce qui a entraîné un pécule plus petit pour votre retraite, vous pouvez contacter le ministère du Travail, a déclaré Hauser. Un conseiller en avantages sociaux devrait effectuer un suivi avec vous pour en savoir plus et peut renvoyer votre cas à la division d’application pour une enquête plus approfondie.

En vertu de la loi fédérale, vous pouvez également intenter une action en justice contre votre employeur.

Mais Hauser a déclaré qu’il pourrait être difficile pour une personne moyenne de contrôler les options de son plan 401(k). Une grande partie de la responsabilité incombe aux employés, qu’ils soient ou non doués en matière d’investissement, a-t-il déclaré. Cela peut signifier que les gens investissent dans leur fonds de retraite pendant des décennies avant de remarquer les frais élevés qui réduisent leur épargne-retraite potentielle.

« Les gens sous-estiment systématiquement l’impact des différences, même minimes, dans les frais », a déclaré Hauser.